互聯網貸款新規解讀：監管升級下，中小銀行何去何從？

值得注意的是，本次《通知》基于去年7月頒布的《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》，針對具體實施面臨的實際問題，細化了審慎監管要求，并統一監管標準。

《通知》 中備受關注的一個方面是明確了“三道紅線”。一是出資比例，即商業銀行與合作機構共同出資發放貸款，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%。二是集中度指標，即商業銀行與單一合作方發放的本行貸款余額不得超過一級資本凈額的25%。三是限額指標，即商業銀行與全部合作機構共同出資發放的互聯網貸款余額，不得超過全部貸款余額的50%。

招商銀行原副行長丁偉向財視中國表示，“三道紅線”對于商業銀行，尤其是12家股份制商業銀行來說，整改難度并不大。首先，單筆貸款出資比例不得低于30%，限制的是貸款中的合作方——互聯網公司；第二，25%的集中度指標將倒逼中小銀行壓縮從一家互聯網平臺集中獲取資產的規模；第三，50%的限額指標對于中小銀行來說，也有一定的整改壓力。

光大銀行金融市場部分析師周茂華在接受財視中國采訪時表示，三項量化指標主要是針對銀行與合作機構開展網絡小貸的相關規定，主要是引導銀行穩健可持續經營，促進行業規范健康發展。考慮我國目前商業銀行互聯網貸款規模相對有限，影響主要集中在那些對互聯網貸款業務依賴重的中小銀行。

周茂華強調，從這三項指標內容看，由于調升與銀行合作的機構出資比例，并明確商業銀行開展互聯網貸款占比上限，機構合作成本上升，短期可能降低一些機構與銀行合作意愿，進而可能引致部分銀行補資本渠道有所縮窄；但從中長期看，中小銀行穩健可持續經營、行業發展與金融體系穩定性，這三條紅線有助于行業規范健康發展。

另外，《通知》中還提出：“嚴控跨地域經營。地方法人銀行開展互聯網貸款業務的，應服務于當地客戶，不得跨注冊地轄區開展互聯網貸款業務。無實體經營網點、業務主要在線上開展，且符合銀保監會其他規定條件的除外。”

繼互聯網存款之后，商業銀行互聯網貸款跨區域經營也被套上了“緊箍咒”。

招商銀行原副行長丁偉強調，“禁止地方性銀行跨區域經營”這項規定，將給商業銀行通過互聯網發展全國性的跨區域經營帶來比較大的挑戰。其實，銀監會早有規定銀行不能跨區域經營。但近年來，部分中小銀行通過互聯網公司發放貸款，變相實現了跨區域經營。而由于缺少本地網點，跨區域經營會導致貸后管理等方面出現較多問題。

“地方法人銀行（非純線上銀行）需要滿足經營屬地原則，服務區域市場，短期對區域中小銀行最直接的影響是信貸業務下降，進而也會對負債端構成間接拖累。”光大銀行金融市場部分析師周茂華告訴財視中國。

周茂華進一步分析指出：“未來區域中小銀行發展方向是明確的，就是回歸當地，主責主業，深耕區域市場，提升服務效率，通過差異化經營戰略增強競爭優勢，并加快完善內部治理和風險處置，拓寬補充資本渠道。”

丁偉也表示，控制跨區域經營后，中小型的商業銀行更應立足地方，在本區域內發放貸款。這將為本地經濟發展帶來新動能。

毫無疑問，《通知》的主要目的在于，落實中央關于規范金融科技和平臺經濟發展的一系列要求，進一步加強金融監管，更好地防范金融風險。

丁偉認為，總體而言，《通知》的出臺是利好市場的消息。將互聯網貸款納入銀行監管，能夠科學規范商業銀行的經營管理，防范杠桿無限擴大，有效控制市場乃至資金的風險，避免盲目性發展，進而推動市場向規范、理性發展。

周茂華表示，防范處置風險是永恒話題，國內將圍繞供給側結構性改革主線，繼續穩步、有序推進風險處置，加快補齊監管、制度短板。而《通知》的出臺，對市場影響則短空長多。從短期來看，由于國內監管環境改變，市場競爭激烈，國內部分金融機構面臨整改壓力有所上升；但中長期有助于提升金融機構高質量發展和市場規范健康發展，監管強化和市場化約束，國內金融風險得到有效處置，金融機構經營和風控水平提升，多層次銀行體系建立，金融市場深度與廣度增強，市場競爭帶動金融機構提升服務質量，促進金融與實體經濟良性循環。