愉見財經 作者：愉見財經
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過去的6個交易日，A股銀行板塊走出5根陽線，企穩回暖。與此同時，上市銀行半年報行情開啟，城商行龍頭寧波銀行（002142.SZ）為城商行梯隊打響了第一炮：實現歸屬于母公司股東的凈利潤95.19億元，同比增長21.37%。
“穩”就一個字。漂亮的答卷解答了市場的疑問：在服務實體質效雙升的同時，好銀行是可以做到“規模、效益、質量”協同發展的。
根據半年報中管理層的討論分析，業績的背后是寧波銀行堅持在服務實體經濟的過程中積累差異化的比較優勢，亦即，堅持實施“大銀行做不好，小銀行做不了”的經營策略。
在此經營策略基礎上，寧波銀行持續踐行“專注主業，回歸本源，服務實體”的理念，穩步提升專業經營能力，實施全面風險管理。
“三好學生”的年中考卷
由于“規模、效益、質量”三者長期協同發展，寧波銀行也被各路分析師送了個外號：“三好學生”。半年報答卷中，這名“三好學生”以上三項情況如何？
效益方面，除了超20%的凈利增幅頗為亮眼以外，寧波銀行還實現了營業收入25.21%的同比增幅，錄得250.19億元。
規模方面，截至半年末，寧波銀行資產總額18337.21億元，比年初增長12.72%；各項存款10437.95億元，比年初增長12.82%；各項貸款7958.56億元，比年初增長15.72%。
質量方面，看點不少——
就風險管理之穩健來看，半年末，不良貸款率0.79%，撥貸比4.02%，撥備覆蓋率510.13%。
就收入結構之優化來看，250.19億元的營收中，利息收入159.83億元，同比增長21.91%；非息收入90.36億元，同比增長31.53%。我們注意到非息收入增幅更快，這背后的引擎，是寧波銀行各利潤中心不斷發展并推進商業模式升級：財資、國金、零售公司和財富管理四大業務護城河構筑步伐加快，比較優勢持續積累。
目前，寧波銀行在銀行板塊已形成了公司銀行、零售公司、財富管理、私人銀行、個人信貸、遠程銀行、信用卡、投資銀行、資產托管、票據業務、金融市場、資產管理12個利潤中心，子公司方面，形成了永贏基金、永贏租賃、寧銀理財3個利潤中心，這使得公司的盈利來源更加多元，大零售及輕資本業務的盈利占比不斷提升，發展的可持續性不斷增強。
上半年，永贏基金、永贏租賃和寧銀理財三家子公司發展勢頭良好，分別實現凈利潤1.4億元、5.76億元和1.73億元。
再就客戶經營之推進來看，上半年，寧波銀行采用“資金流、渠道流和客戶流”三流合一的經營模式，使得核心客戶經營與商業模式優化相輔相成；立足“以客戶為中心”的理念，通過商業模式升級持續擴大客戶服務的價值鏈，推動客戶經營向更深更廣發展。
報告期內，該行公司銀行條線的基礎客戶突破11萬戶，較年初增加9087戶；零售公司條線的零售基礎客戶37.4萬戶，較年初增加1.6萬戶。
雖然上半年行業普遍感覺到“存款難”，寧波銀行受益于其客戶經營策略與基礎客戶數的較快增長，不僅帶動對公、對私存款余額分別錄得較年初13.18%與11.52%的增長，尤其值得一提的是，還帶動活期存款占比較年初提升1.25個百分點至46.20%。
此外，寧波銀行持續加大小微企業信貸投放力度，積極落實各項金融普惠政策，為小微企業提供綜合金融解決方案，多措并舉降低小微企業融資成本。
韌性背后的核心競爭力
核心競爭力之一，是“深耕優質經營區域，潛心聚焦優勢領域”。
這句話可以一分為二來解讀：
前一半，是這家銀行“定”在了以長三角為主體，以珠三角、環渤海灣為兩翼的“一體兩翼”經營區域里——這是中國經濟最發達的地區，潛在基礎客群和業務拓展空間都十分廣闊；
后一半，也被視作這家銀行的發展定力，“定”在了“大零售業務和輕資本業務”的戰略框架里，這一套打法和商業模式恰恰也是最適恰區域市場特點的。
核心競爭力之二，是“盈利結構不斷優化，盈利來源更加多元”。正如上文介紹的“12+3”格局的利潤中心建設，這15個發展引擎轟鳴，使得大零售及輕資本業務的盈利占比不斷提升，發展的可持續性不斷增強。
核心競爭力之三，是“風險管理卓有成效，經營發展行穩致遠”。我們注意到寧波銀行幾乎在每期財報里都會反復強調“控制風險就是減少成本”，想必這一風險理念早已融入了前中后臺經營目標，融入全面、全員、全流程的風險管理體系。
核心競爭力之四，是“金融科技融合創新，助力商業模式變革”。通過多年來的持續積累和投入，寧波銀行金融科技在同類銀行中已處于領先水平。上半年，借助金融科技賦能，寧波銀行強化了戰略轉型與管理升級的協同性，在資本管理、資產負債管理、風險管理、數字化經營等方面不斷探索符合自身戰略定位和長遠發展目標的體系、機制與措施，推動整體經營效率提升，資本充足與資本效率、凈息差等綜合指標表現持續保持在行業較好水平。
核心競爭力之五，是“人才隊伍儲備扎實，員工素質持續提升”。
在“愉見財經”早前專欄文章《寧波銀行的內功》中，曾提及一名剛剛完成了對寧波銀行調研的基金經理觀點，比起存貸中收這些業務指標，他反而對寧波銀行“企業文化很務實”、“年輕人敢打敢拼”、“制度上給年輕人很大的晉升空間”這三點更為關注。
他的觀點是，判斷一家銀行的競爭力，短線看業務數據，長線看戰略方向，而保障戰略實施的關鍵則是一家銀行的企業文化、用人制度與員工隊伍。
在這一點上，近年來寧波銀行加強了企業文化建設，持續優化激勵與考核制度，逐步建立體系化的人才引進機制、提升培養機制和分層選拔機制，人才隊伍穩定有活力。在人才隊伍訓練上，寧波銀行大學、寧波銀行知識庫、知識圖譜、員工帶教、“標準化、模板化、體系化”體系運轉有效并持續優化，為應對銀行業的激烈競爭和公司可持續發展提供充足動力。
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