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華晨債今年的大檻來了

雷猴的小號 雷猴的小號
2020-10-21 17:27 7347 0 0
非標已跪,回擊債務危機的新五年計劃說服不了評級公司...

作者:園砸

來源:雷猴的小號(ID:gh_6f903a861cab)

近一周以來,華晨汽車集團控股有限公司(以下簡稱“華晨集團”)的面臨的輿論局面并不樂觀。

10月15日,東方金誠將華晨集團主體信用等級由AA+下調至AA-,評級展望為負面;同時將“18華汽債03”、“19華汽債01”、“19華汽債02”信用等級由AA+下調至AA-。

給出的核心理由之一為華晨集團至今未兌付江蘇信托-信保盛158號信托計劃貸款超10億元本息。

2020年10月12日,華晨集團未按時兌付《江蘇信托-信保盛158號(華晨汽車)集合資金信托計劃》的貸款本息。2020年9月21日,由于華晨集團未按時足額兌付該信托計劃應于2020年9月20日支付的利息,江蘇省國際信托有限公司召開該信托計劃的受益人大會,經大會審議、表決,江蘇信托正式向華晨集團發出提前還款通知書,付款日為2020年10月12日,包括貸款本金10.01億元、利息金額0.20億元、應付罰息668.38萬元。

截至本公告出其日,華晨集團未按約定劃撥貸款本金、利息和罰息至收款賬戶。

緊隨其后的是大公評級,10月20日大公公告決定將華晨集團主體信用等級調整為A+,評級展望維持負面,“17華汽01”、“18華汽債01/18華汽01”和“18華汽債02/18華汽02”信用等級調整為A+。

而在9月末,東方金誠跟大公評級都才剛剛下調過華晨集團的評級。

值得注意的是,大公公告里提及一個重要信息點,華晨集團目前未提供“17華汽05”的明確償債來源

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“17華汽05”債券余額高達10億,距離到期僅剩2天,在這節骨眼上兩家評級公司先后多次下調了華晨集團的相關評級,不由讓人疑慮這只債是否能成功兌付。

今年華晨集團的待償還本息只剩11.69億元,今明兩年并非華晨汽車債券的償還高峰期,2020-2021年當前剩余待償還本息約21.59億元。而2022年華晨汽車債券償還體量才將到達89.9億元的峰值。

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除償債情況之外,近期“華晨混改”的相關消息也引發了不少熱議。

先是傳出遼寧交投將牽頭華晨中國私有化的傳言。(華晨中國為華晨汽車集團旗下的上市版塊)

9月24日據路透報道,五名知情人士透露,遼寧省交通建設投資集團將牽頭對華晨中國的私有化計劃。其中兩名知情人士表示,該計劃最早可能在今年第四季度啟動。

華晨汽車集團方面對此表示,未得到任何方面的相關消息。按照省委省政府的統一安排部署,華晨集團向遼寧交通投資有限責任公司轉入其持有的華晨中國股票4億股目的在于為集團戰略轉型奠定基礎。

9月末華晨集團借新五年計劃回擊債務危機,揭示混改全面啟幕。

據經濟觀察報,華晨集團宣布了新的五年計劃,希望借此來回擊那些猜度它是否會在債務危機中倒下的言論。

華晨集團副總裁齊凱稱“華晨集團是遼寧省國有資本投資公司改革試點單位,遼寧有兩家,我們是其中一家。”,“國有資本投資公司改革是國務院國資委力推的改革項目”, “華晨集團五年計劃很快都將有新動作落地,華晨的負債危機并不算大事。”

風波不斷,現在可以確定的是,華晨集團的非標已經跪了,那么他家的標債是否能安然無恙的兌付?混改方案的方向又會朝哪個方向發展?請拭目以待...

注:文章為作者獨立觀點,不代表資產界立場。

題圖來自 Pexels,基于 CC0 協議

本文由“雷猴的小號”投稿資產界,并經資產界編輯發布。版權歸原作者所有,未經授權,請勿轉載,謝謝!

原標題: 華晨債今年的大檻來了

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    蔣陽兵,資產界專欄作者,北京市盈科(深圳)律師事務所高級合伙人,盈科粵港澳大灣區企業破產與重組專業委員會副主任。中山大學法律碩士,具有獨立董事資格,深圳市法學會破產法研究會理事,深圳市破產管理人協會個人破產委員會秘書長,深圳律師協會破產清算專業委員會委員,深圳律協遺產管理人入庫律師,深圳市前海國際商事調解中心調解員,中山市國資委外部董事專家庫成員。長期專注于商事法律風險防范、商事爭議解決、企業破產與重組法律服務。聯系電話:18566691717

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    劉韜律師,現為河南乾元昭義律師事務所律師。華北水利水電大學法學學士,中國政法大學在職研究生,美國注冊管理會計師(CMA)、基金從業資格、上市公司獨立董事資格。對法律具有較深領悟與把握。專業領域:公司法、合同法、物權法、擔保法、證券投資基金法、不良資產處置、私募基金管理人設立及登記備案法律業務、不良資產掛牌交易等。 劉韜律師自2010年至今,先后為河南新民生集團、中國工商銀行河南省分行、平頂山銀行鄭州分行、河南投資集團有限公司、鄭州高新產業投資基金有限公司、光大鄭州國投新產業投資基金合伙企業(有限合伙)、光大徳尚投資管理(深圳)有限公司、河南中智國裕基金管理有限公司、 蘭考縣城市建設投資發展有限公司、鄭東新區富生小額貸款公司等企事業單位提供法律服務,為鄭州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板掛牌、定向發行股票、股權并購等提供法律服務。 為鄭州信大智慧產業創新創業發展基金、鄭州市科技發展投資基金、鄭州澤賦北斗產業發展投資基金、河南農投華晶先進制造產業投資基金、河南高創正禾高新科技成果轉化投資基金、河南省國控互聯網產業創業投資基金設立提供法律服務。辦理過擔保公司、小額貸款公司、村鎮銀行、私募股權投資基金的設立、法律文書、交易結構設計,不良資產處置及訴訟等業務。 近兩年主要從事私募基金管理人及私募基金業務、不良資產處置及訴訟,公司股份制改造、新三板掛牌及股票發行、股權并購項目法律盡職調查、法律評估及法律路徑策劃工作。 專業領域:企事業單位法律顧問、金融機構債權債務糾紛、并購法律業務、私募基金管理人設立登記及基金備案法律業務、新三板法律業務、民商事經濟糾紛等。

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