新流財經 作者：古月龍天
來源：新流財經
建行才是真消費貸大佬。
2020年上半年，建行個人自助貸款“快貸”余額為2349.91億元，較上年末增加618.45億元。短短6個月，建行新增消費貸余額大約等于一個頭部消費金融公司好幾年的成果。
中國建設銀行2020半年報數據顯示，上半年其個人消費貸款規模增長662.5億元，比較2019年末增幅近35%，同比增幅則達到52%，而與此同時，其當期不良率更是降至0.85%。
這樣的個人消費貸款數據顯著區別于其他五大行的同類型業務表現，也優于整體消費金融行業形勢。
經歷了經濟周期疊加疫情的雙重沖擊，2020年整個金融行業的零售轉型步伐似乎有所停頓，這從各類參與主體的年中報中可以提煉總結出。
信用卡余額縮量，個人消費貸款增長乏力，不良數據集體抬頭等，是大多數銀行年中報出現的情況。
不過，建行的相關業務數據著實吸人眼球，不禁要問，建行是靠什么秘籍實現逆勢擴張，又是靠什么方法越過不良雷區，難道是他已經獲得了破解零售困局的密碼嗎？
帶著這樣的疑惑，新流財經梳理建設銀行過往財報，整理其個人貸款業務相關數據如下：
信用貸猛促銷，快貸余額凈增長超600億
建行2020半年報顯示，其個人自助貸款“快貸”余額為2349.91億元，較上年末增加618.45億元。這期間，建行的個人消費貸款凈增加為662.5億元。
由此可見，建行個人消費貸增長的主要貢獻因素是“快貸”的大幅增長。
事實上，在上半年疫情剛爆發期間，包括建行、工行、招商等大行在內，都迅速開啟了利率打折促銷活動。
2月工行將“融e借”新增利率降至年利率4.35%；3月招行“e招貸”將部分分期利率直接砍半；而這期間建行也將其“快貸”的最低利率調至4.1%。
值得注意的是，目標客戶大多適用于其存量房貸客戶、個人公積金繳存客戶、代發工資客戶以及理財客戶，屬于二次挖掘內部優質客群。
但是，在相同的營銷策略之下，建行、工行、招商的反饋結果卻不盡相同。
有別于建行的個人消費貸業務表現，工行2020年中報顯示，其個人消費貸款余額為1904.41億元，相較2019年末的1935.16億元，呈現小幅縮量；不良率也由2019年末的2.30%下降至當期的1.98%。
而在招行2020半年報中，并未單獨批示個人消費貸款項目，但在其零售貸款下的“其他”項中（包括綜合消費貸款、商用房貸款、汽車貸款、住房裝修貸款、教育貸款及以貨幣資產質押的其他個人貸款），其當期余額為1849.30億元，較2019年末的1775.89億元，也僅是小幅增長；并且不良率也由2019年末的1.19%上升至當期的1.30%。
這與建行的個人消費貸款業務表現相差甚遠。
在個人消費貸款的不良率上，建行之所以能夠在半年時間內由1.39%大幅下降至0.85%，離不開其大比例增加減值損失金額。
其財報顯示，減值損失總額1115.66億元，較上年同期增加367.80億元，增幅49.18%，主要是發放貸款和墊款減值損失較上年同期增加357.47億元。相比之下，工行和招行的貸款減值損失同比增長在20%出頭。
此外，建行的新增貸款量，也能夠起到稀釋不良率的效果。
回顧過往數據，建行的個人消費貸業務也曾經歷過起伏。
從規模增長的上看，在2017年實現過一輪飛速增長，規模翻了超過1.5倍；而在2019年，建行個人消費貸余額則是呈現明顯縮量，2019年中時刻，個人消費貸款余額1682.7億元，較2018年末減少418.5億元，半年時間降幅近20%。
實際上，2017年是消費信貸行業快速增長的機遇之年，建行通過其主打產品“快貸”迅速掘金市場。相關數據顯示，當年僅“快貸”個人自助貸款就實現新增1274.64億元，建行也因此成為同業中個人消費貸款新增額第一。
而在2019年，建行的消金業務出現大幅下滑，但這也并非建行個例，當年的工行也有同樣的業務表現，而興業銀行的同比增速更是縮減逾20倍。
這與當時的大環境密不可分，一是銀行業不良壓力加大，引起相關方警覺，特別是零售業務不良上升明顯，因此銀行普遍強化相關風控模型；二是個人信貸資金存在違規操作，資金進入股市和樓市的現象越來越多，有違政策指導，所以銀行也有控量的考量。
不過，在今年上半年整個金融行業受疫情等負面因素牽絆的環境背景下，建行憑借出色的營銷策略，使其“快貸”迅速吸量，幫助個人消費貸款規模再次沖破2000億元關口，達到2558億元，可謂是如愿以償，也將引起業內關注。
3000億消費貸天花板下，建行向左工行向右
今年3月，在招行業績會上，行長田惠宇的思考：“我們也在思考一個問題——零售的占比是不是越高越好？”
“我認為‘一體兩翼’的規劃是合適的，特別是這次疫情讓我們重新思考戰略定位和規劃的適當性。零售業務如果沒有特色、強勁的‘兩翼’，‘一體’也走不遠。”田惠宇強調。
所謂兩翼，指的是公司金融和同業金融，一體則是零售金融。
從往年數據來看，銀行參與消費金融業務存在一個較為尷尬的顯現，仿佛面臨著一個隱形天花板。
據輕金融文章曾提到，過去5年，幾乎所有全國性銀行都抑制不住做大消費貸規模的沖動，但銀行消費貸規模的天花板也較為明顯，介于1000億元~3000億元的區間，各家銀行之間的規模差距變化趨小。
近年來，金融行業利率下行壓力加大，銀行在保證資產質量的大前提下，不太可能會將個人消費貸款戰略性下沉獲客，那么二次挖掘內部優質用戶就成為大勢所趨。
而要突破這一瓶頸，用戶規模大、對公業務強的大行必然占據先機。換言之，大行們能夠保證零售業務的生命韌性。
在這一背景下，個人消費貸款業務的目標客群可能更多的是貼近于銀行的公司業務中，如企業代發工資業務、公積金業務等，其中蘊含著優質客群，以及豐富的畫像標簽。
此外，個人住房貸款業務中更是涵蓋著最為優質的個人消費貸用戶。在這方面，國有大行（尤其是工行和建行）所蘊含的潛在能量是巨大的。
2020年中報顯示：
建行個人住房貸款余額5.59萬億元，較2019年末增加2860.62億元，在個人貸款墊資中占比81.4%；
工行個人住房貸款余額5.48萬億元，較2019年末增加3202.77億元，在個人貸款墊資中占比81.1%；
招行個人住房貸款余額1.20萬億元，較2019年末增加922.26億元，在個人貸款墊資中占比48.3%；
這很可能意味著，相較于“零售之王”招行，建行和工行未來在優質客戶的深挖中，還有更多的想象空間。
另一方面，三家銀行年中報顯示，在互聯網入口端，截止2020年6月30日：招商銀行App累計用戶數為1.29億戶；建行個人手機銀行用戶數3.67 億戶；工行則為3.85億戶。
而在App的月活躍度上，以易觀7月份移動App數據參照，工行手機銀行月活度為6943.9萬人；建行為6415.2萬人；招商銀行4253.5萬人。
這在一定程度上能夠反映出，工行與建行并不缺線上流量，可供提煉個人消費貸款需求的人群空間巨大。
那么一個問題開始顯現，無論是從身份性質、規模體量、業務結構都極其相似的工行和建行，在疫情期間都提供了相似幅度的個人消費信貸優惠政策，但收到的結果卻截然不同，這又是為什么？（歡迎大家后臺留言）
似乎，建行的消費金融野心要大于工行。
新流財經在今年3月曾獲悉，建行已經計劃獨資設立消費金融公司，計劃初始注冊資本為100億元。
如此看來，建行的消費金融戰略將實施“兩手抓”，內部繼續萃取優質的個人消費貸用戶；外部則在隔離風險的前提下，適度下探下沉人群，依靠“快貸”的經驗以及建行的流量優勢，另一個千億規模的消金公司指日可待。
但從目前的公開信息而言，工行仍未有相關消金牌照的部署。
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