銀行理財資金投向及相關管理規定|資金投向

理財投資投向事項

2009.7.6，中國銀監會關于進一步規范商業銀行個人理財業務投資管理有關問題的通知（銀監發[2009]65號）

三、商業銀行應在充分分析宏觀經濟與金融市場的基礎上，確定理財資金的投資范圍和投資比例，合理進行資產配置，分散投資風險。 

四、商業銀行應堅持審慎、穩健的原則對理財資金進行投資管理，不得投資于可能造成本金重大損失的高風險金融產品，以及結構過于復雜的金融產品。 

八、商業銀行可以獨立對理財資金進行投資管理，也可以委托經相關監管機構批準或認可的其他金融機構對理財資金進行投資管理。

商業銀行委托其他金融機構對理財資金進行投資管理，應對其資質和信用狀況等做出盡職調查，并經過高級管理層核準。 

十一、理財資金用于投資固定收益類金融產品，投資標的市場公開評級應在投資級以上。 

十二、理財資金用于投資銀行信貸資產，應符合以下要求：

（一）所投資的銀行信貸資產為正常類。

（二）商業銀行應獨立或委托其他商業銀行擔任所投資銀行信貸資產的管理人，并確保不低于管理人自營同類資產的管理標準。 

十三、理財資金用于發放信托貸款，應符合以下要求：

（一）遵守國家相關法律法規和產業政策的要求。

（二）商業銀行應對理財資金投資的信托貸款項目進行盡職調查，比照自營貸款業務的管理標準對信托貸款項目做出評審。 

十四、理財資金用于投資單一借款人及其關聯企業銀行貸款，或者用于向單一借款人及其關聯企業發放信托貸款的總額不得超過發售銀行資本凈額的10％。

十五、理財資金用于投資公開或非公開市場交易的資產組合，商業銀行應具有明確的投資標的、投資比例及募集資金規模計劃，應對資產組合及其項下各項資產進行獨立的盡職調查與風險評估，并由高級管理層核準評估結果后，在理財產品發行文件中進行披露。 

十六、理財資金用于投資金融衍生品或結構性產品，商業銀行或其委托的境內投資管理人應具備金融機構衍生品交易資格，以及相適應的風險管理能力。 

十七、理財資金用于投資集合資金信托計劃，其目標客戶的選擇應參照《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》對于合格投資者的規定執行。 

十八、理財資金不得投資于境內二級市場公開交易的股票或與其相關的證券投資基金。理財資金參與新股申購，應符合國家法律法規和監管規定。 

十九、理財資金不得投資于未上市企業股權和上市公司非公開發行或交易的股份。

二十、對于具有相關投資經驗，風險承受能力較強的高資產凈值客戶，商業銀行可以通過私人銀行服務滿足其投資需求，不受本通知第十八條和第十九條限制。

2010.8.5，中國銀監會關于規范銀信理財合作業務有關事項的通知（銀監發〔2010〕72號）

四、商業銀行和信托公司開展融資類銀信理財合作業務，應遵守以下原則：

（二）信托公司信托產品均不得設計為開放式。上述融資類銀信理財合作業務包括但不限于信托貸款、受讓信貸或票據資產、附加回購或回購選擇權的投資、股票質押融資等類資產證券化業務。 

五、商業銀行和信托公司開展投資類銀信理財合作業務，其資金原則上不得投資于非上市公司股權。

2011.9.30，中國銀監會關于進一步加強商業銀行理財業務風險管理有關問題的通知（銀監發[2011]91號）

三、商業銀行應充分披露理財產品的相關信息，不得籠統地規定各類資產的投資比例為0至100%，應當載明各類投資資產的具體種類和比例區間。 

八、商業銀行開展理財業務應與國家宏觀調控政策保持一致，不得進入國家法律、政策規定的限制性行業和領域。

2017.11.22，中國銀監會關于規范銀信類業務的通知（銀監發〔2017〕55號）

七、商業銀行和信托公司開展銀信類業務，應貫徹落實國家宏觀調控政策，遵守相關法律法規，不得將信托資金違規投向房地產、地方政府融資平臺、股票市場、產能過剩等限制或禁止領域。

理財投資基本管理事項

2010.8.5，中國銀監會關于規范銀信理財合作業務有關事項的通知（銀監發〔2010〕72號）

二、信托公司在開展銀信理財合作業務過程中，應堅持自主管理原則，嚴格履行項目選擇、盡職調查、投資決策、后續管理等主要職責，不得開展通道類業務。

三、信托公司開展銀信理財合作業務，信托產品期限均不得低于一年。 

四、商業銀行和信托公司開展融資類銀信理財合作業務，應遵守以下原則：

（一）自本通知發布之日起，對信托公司融資類銀信理財合作業務實行余額比例管理，即融資類業務余額占銀信理財合作業務余額的比例不得高于30%。上述比例已超標的信托公司應立即停止開展該項業務，直至達到規定比例要求。 

六、商業銀行和信托公司開展銀信理財合作業務，信托資金同時用于融資類和投資類業務的，該信托業務總額應納入本通知第四條第（一）項規定的考核比例范圍。

2011.1.13，中國銀行業監督管理委員會關于進一步規范銀信理財合作業務的通知（銀監發〔2011〕7號）

一、各商業銀行應當按照《通知》要求在2011年底前將銀信理財合作業務表外資產轉入表內。各商業銀行應當在2011年1月31日前向銀監會或其省級派出機構報送資產轉表計劃，原則上銀信合作貸款余額應當按照每季至少25％的比例予以壓縮。

二、對商業銀行未轉入表內的銀信合作信托貸款，各信托公司應當按照10．5％的比例計提風險資本。

三、信托公司信托賠償準備金低于銀信合作不良信托貸款余額150％或低于銀信合作信托貸款余額2．5％的，信托公司不得分紅，直至上述指標達到標準。

2011.5.13，中國銀監會辦公廳關于規范銀信理財合作業務轉表范圍及方式的通知（銀監辦發〔2011〕148號）

一、關于轉表范圍

原則上銀信理財合作貸款余額應當按照每季至少25％的比例予以壓縮，余額指銀信理財合作業務融資類中貸款、受讓信貸和票據資產的余額。對于2011年內按合同約定到期的，采取自然到期的辦法，不再按季度計入風險資產和計提撥備；對于2012年及以后到期的，從2011年起，按每季度25％計入風險資產和計提撥備。 

二、關于轉表方式

對于符合《企業會計準則》入表標準的銀信合作理財業務表外資產，各商業銀行必須轉入表內；不符合入表標準的部分，可將相關產品單獨列示臺賬，并相應計提撥備和計入加權風險資產，不對賬務進行調整。

2011.9.30，中國銀監會關于進一步加強商業銀行理財業務風險管理有關問題的通知（銀監發[2011]91號）

六、商業銀行在開展銀信理財合作業務時，應嚴格遵守銀信理財合作的各項相關規定。

商業銀行應按照“實質重于形式”的原則，依法合規地開展金融創新，不得通過理財業務規避審慎管理政策，變相調節資本充足率、存貸比、撥備覆蓋率等各項監管指標，進行監管套利。 

七、商業銀行應嚴格按照企業會計準則的相關規定，對本行資金所投資的理財產品中包含的信貸資產（包括貸款和票據融資）納入表內核算，并按照自有信貸資產的會計核算制度進行管理，計算相應的存貸比等監管指標，按相應的權重計算風險資產，計提必要的風險撥備。

2013.3.25，中國銀監會關于規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知（銀監發[2013]8號）

二、商業銀行應實現每個理財產品與所投資資產（標的物）的對應，做到每個產品單獨管理、建賬和核算。單獨管理指對每個理財產品進行獨立的投資管理；單獨建賬指為每個理財產品建立投資明細賬，確保投資資產逐項清晰明確；單獨核算指對每個理財產品單獨進行會計賬務處理，確保每個理財產品都有資產負債表、利潤表、現金流量表等財務報表。

對于本通知印發之前已投資的達不到上述要求的非標準化債權資產，商業銀行應比照自營貸款，按照《商業銀行資本管理辦法（試行）》要求，于2013年底前完成風險加權資產計量和資本計提。 

四、商業銀行應比照自營貸款管理流程，對非標準化債權資產投資進行投前盡職調查、風險審查和投后風險管理。 

五、商業銀行應當合理控制理財資金投資非標準化債權資產的總額，理財資金投資非標準化債權資產的余額在任何時點均以理財產品余額的35％與商業銀行上一年度審計報告披露總資產的4％之間孰低者為上限。 

八、商業銀行不得為非標準化債權資產或股權性資產融資提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔保或回購承諾。

2017.11.22，中國銀監會關于規范銀信類業務的通知（銀監發〔2017〕55號）

二、商業銀行在銀信類業務中，應按照實質重于形式原則，將商業銀行實際承擔信用風險的業務納入統一授信管理并落實授信集中度監管要求。商業銀行應對實質承擔信用風險的銀信類業務進行分類，按照穿透管理要求，根據基礎資產的風險狀況進行風險分類，并結合基礎資產的性質，準確計提資本和撥備。

三、商業銀行對于銀信通道業務，應還原其業務實質進行風險管控，不得利用信托通道掩蓋風險實質，規避資金投向、資產分類、撥備計提和資本占用等監管規定，不得通過信托通道將表內資產虛假出表。 

六、信托公司在銀信類業務中，應履行勤勉盡責的受托責任，加強盡職調查，確保信托目的合法合規，不得接受委托方銀行直接或間接提供的擔保，不得與委托方銀行簽訂抽屜協議，不得為委托方銀行規避監管規定或第三方機構違法違規提供通道服務。