娜樣時光 作者：王麗娜律師
來源：娜樣時光
不管愿意還是不愿意，大多數網貸平臺清退已成事實，但是怎么退、退得了退不了成了大難題，粗粗總結，網貸平臺清退至少有以下幾個難題：
一、兌付方案好做，但資產回收和處置卻不可控
很多擬清退的平臺已經拿出了自己的兌付方案，但是清退的重點不是能不能拿出兌付方案，而是能不能按照兌付方案執行。即使平臺制定了兌付計劃，但如果資產處置的效果不及預期，兌付計劃實質上是不可能執行的。
從現有情況來看，很多平臺不能按照兌付計劃執行，原因是多方面的，包括：1、資產本身質量的問題；2、大環境下經濟下行的問題；3、借款人惡意逃廢債問題；4、平臺有效的回收與處置手段有限；5、整體社會、司法環境對網貸業的認識問題，導致平臺維權難度大，個案處理時容易被認定為無效甚至涉刑，以點帶面影響整個資產處置工作；6、資產處置和運營成本的問題，發生逾期的平臺本身就資金鏈斷裂，而資產處置工作及保持平臺基本的運營，又需要較高的費用，沒有資金，資產處置工作就難以推進；7、人員流失、平臺運營能力喪失的問題。發生逾期的平臺人員主動、被動流失率非常高，甚至達到無法保證平臺最基本運營的程度，人員流失、資產無人管理，資產將會逐漸滅失、無效；8、平臺股東、實際控制人責任心的問題。平臺股東、實際控制人責任心是非常重要的一個問題，負責任、不負責任、借機再一輪收割出借人，不同的心態，會導致不同的結果。
資產能否回收和處置，回收和處置的比率、時間進度，根本上決定了平臺能否實現清退，但資產回收和處置的效果從現狀來看是不可控的，除了想辦法讓這些資產的回收與處置效果盡可能地貼近計劃，可能我們還要重點考慮一下如何調解兩者之間的矛盾，當計劃趕不上變化，有沒有其他補救措施。
二、自行清退混水摸魚，該怎么監管平臺清退
截止到現在，平臺的清退還是以平臺自行清退為主，雖然地方金融監管部門會進行指導，但指導也僅限于窗口指導，并沒有明確的要求和明確的監管措施，力度和效果有限。因此，有些平臺混水摸魚，置投資人的利益和地方金融監管部門的要求不顧，強行進行清退，甚至借機收割投資人。
清退工作應合法合理、有序按計劃推進，保障出借人的利益，不能借機收割出借人，要保障出借人利益、保證清退工作有序按計劃執行，單純依賴平臺聘請的中介機構是不夠的，還需要建立強有力、足夠威懾的監管機制。監管機制應根據參與監管各主體地位的不同，設計出分層次的監管結構，不同主體在不同層次參與，發揮不同的作用，同時，監管機構應確保有實際執法權、處罰權的機關參與，確實起到威懾作用。
有監督才能保證清退工作的效果，保證清退工作按照設想的效果執行，沒有一個明確、有效的監管機制，平臺依法有序退出就是一句空話。
三、錯綜復雜、好壞參半，誰來決定平臺的罪與非罪
討論這一點前，我們先做個限定：合規的“規”限于行政法規、部門規章、地方性法規及各種政策文件、要求、指引等，合法的“法”限于刑事法律中的集資詐騙和非法吸收公眾存款，其他法律規定和刑法的其他規定不在此限。
有沒有完全合法合規的平臺，回答不了；有沒有雖然有不合規之處但合法的平臺，有一些；有沒有又不合規又不合法的平臺，應該也不少。不合規的終極處罰也就是罰款、強制關閉，但違反刑法那是犯罪，是事關要不要吃牢飯的大事。
如果是前兩種平臺，即使在目前沒有明確規定依據的情況下，我們還可以按照意識自制的民事原則，通過與出借人協商，并參考其他法律法規，嘗試著推進平臺清退。但如果是最后一種平臺呢，誰來決定這個平臺的罪與非罪。如果清退中出現罪與非罪的問題，誰來決定這個平臺是繼續清退還是刑事立案處理，什么階段、什么樣的問題、什么情形可以繼續清退，什么階段、什么樣的問題、什么情形就必須轉入刑事程序，以及由誰來啟動這一程序。這些問題依靠平臺自行清退聘請的律師解決是不現實的，這些問題不解決，中介機構不敢隨便介入，平臺心里也沒底，沒有信心和決心排除萬難兌付出借人，完成清退，甚至可能破罐子破摔，自己先把自己送進去。175號文對平臺做了基本的分類，按照175號文的指示，最后一種平臺恰恰是重點清退平臺。
要實現平臺的清退，需要給平臺一定的豁免，這些豁免既包括民事債權上的一定豁免，也包括刑事責任上更多的寬容，需要對網貸行業的刑事責任有一個新的認識和判定。
四、一把尺子不現實，清退標準需細化
清退標準也是一個難題，包括：
（一）什么樣的平臺應予以清退并能夠實現清退
什么樣的平臺應予以清退，175號文和備案試點方案（征求意見稿）已經有基本的范圍圈定，這個圈定仍需進一步細化；什么樣的平臺能夠實現清退，則需要進一步研究和探討。
深圳市良性退出指引（征求意見稿）的基本要求是：業務數據真實、完整、有效，如果按照這個標準，很多平臺應該是沒有辦法清退的。平臺要實現清退，大方面至少需要以下幾個必要條件：（1）可回收資產達到一定的覆蓋率；（2）給予平臺一定的豁免；（3）平臺自身需要高度的責任心。
（二）什么樣的結果就叫已清退
達到什么樣的結果、滿足什么樣的要求就叫已完成清退，平臺就可以卸下肩頭的重任和背后的包袱了？沒有一個明確的標準，平臺的責任就始終不能結束，就會成為平臺股東、管理人永久的沉重責任，這從社會經濟角度來講是不經濟的，同時如果負擔過重，超過了平臺股東、實際控制人、管理人的心理承受范圍，他們就會選擇逃避承擔這種責任。
深圳市良性退出指引（征求意見稿）制定的標準是：當所有回收資金已清償完畢，或經清退組確認所有網貸業務確無可回收資金時，網貸機構應及時向全體出借人公告并向區金融工作部門報告，自公告之日起三十日內無出借人提出異議或異議不成立的，退出程序終結。如經清退組審查異議成立，退出程序不得終結。
深圳市的這一標準很具有參考意義，但問題同樣在于——如何監管，在清退組由平臺及平臺自己聘請的中介機構組成的情況下，如何保證清退組的決定是公平且正當的，同樣需要建立監管機制來進行約束。
清退實際上一個利益平衡的過程，既要保護出借人的合法權益，也要注意維護平臺及相關責任主體的正當權益，如果只強調一方面，過多地剝奪另一方面的權利，清退是實現不了。哪些是平臺必須負責的，哪些是平臺不必負責的，哪些是平臺可以不負責的，要有相對明確的指導，一把尺子統一劃線不好實現，就多幾把尺子，細化出清退標準。
五、平臺兩頭受壓，債權出口需打通
出借人找平臺，平臺找用款人，環節順暢，清退才能跑起來，但現狀是出借人來找平臺，平臺卻沒有更有效的方式去找用款人。關于平臺債權催收的難題我們已經說過很多次，電話、上門的催收方式已經因為掃黑除惡不行了；訴訟的方式因為法院法官人數限制、結案率要求，以及因網貸案件的復雜性、涉眾性，法院采取的慎重態度，網貸債權訴訟立案難也不是個案問題了；借款人惡意逃廢債問題嚴重，甚至出現借助合法手段逃廢債的情況，自己制造“套路貸”、“暴力催收”，借此逃脫債權責任；再加上網貸債權小散、分散、處置難以及高額處置費用等問題，債權沒有出口，平臺就像關在風箱里，清退仍然是句空話。
現在的處置方式其實已經把平臺相關的主體都圈進來了，平臺的實際控制人、高管團隊要承擔清退責任，平臺風險化解強調做實股東責任，股東也要對清退承擔責任，當然很多股東并不太配合，尤其是財務投資股東，就連員工層面，一旦刑事立案，也會要求相關員工積極退臟退款。但是在責任群體中少了重要的一個群體，就是用款人群體，平臺清退制度需要把用款人的責任納進來，注意，此處我用的是“用款人”，并不是“借款人”，是指那些最終使用資金的人，包括以自己名義借款的“用款人”和用別人的名義借款但最終使用資金的人。尤其是涉及欺詐借款的用款人、涉及侵占借款的用款人、涉及自融或變相自融的股東用款人和關聯關系用款人。
為什么要把“用款人”，尤其是上述三種用款人綁定進來，一是因為錢是他們用的，當然要由他們承擔，二是因為主觀惡性上，上述三種用款人主觀惡性、危害性和造成的后果至少不比平臺一般員工低，高到什么程度需要看個案，甚至有些平臺的危機就是由這些人造成的。如果不把這個群體綁定進來，只盯著平臺實際控制人、管理層，打個不切當的比喻，相當于是一塊幕布遮擋，只看到幕前的導演、演員，沒有看到幕后的制片人。
六、防止資產流失，涉刑立案平臺可否資產托管
最后探討一下涉刑立案平臺。已經立案，正常的清退工作當然是不能再進行了，所以這個問題其實跟本文主題無關，只能算是個題外話。
已經涉刑立案的平臺，只能按照公安偵查、查封、移送起訴——檢察院提起公訴——法院判決——法院組織退臟工作的程序進行退賠，工作的主導權也掌握在司法機關手里，其他的機構、組織基本上做不了什么。但可否嘗試建立資產托管制度，在公安機關的領導下，將資產通過托管方式托管給第三方機構，公安機關的執法權再加上第三方機構的專業性，對資產進行集中保全、清收，以補充公安機關在市場化資產處置工作中的不足，以便更好地保護出借人利益、防止資產流失、保證資產的安全。
資產托管在其他類型的非法集資案件中已經有過先例，只是尚屬于個案情況，沒有推廣來用。2019、2020年，既是網貸行業的清退年，也極有可能是網貸非法集資案的集中爆發年，探討成型的涉刑網貸資產托管制度，有一定的社會意義，可積極探索此制度。
以下附上我對存在清退必要的平臺分類，供參考。劃分如下：
（一）業務量小、尚未逾期、實控人或股東可承擔平臺
（二）業務量小、已逾期、實控人或股東可承擔平臺
（三）不論業務量大小、已逾期、實控人或股東無法承擔平臺
這類平臺從資產角度可細分為：
1、資產相對規范
2、債權債務分裂、不匹配，但總量能覆蓋
3、存在實控人、股東、關聯關系人自用情形
（1）以債權形式存在
（2）不以債權形式存在，以其他投資形式存在
（3）已消耗或已無可追索價值
注：文章為作者獨立觀點，不代表資產界立場。
題圖來自 Pexels，基于 CC0 協議
本文由“娜樣時光”投稿資產界，并經資產界編輯發布。版權歸原作者所有，未經授權，請勿轉載，謝謝！
原標題： 網貸平臺清退的幾大難題
